Importación (más usado), los datos se copian de manera local dentro del modelo de Power BI.
Power BI localiza los datos y hace una copia exacta dentro de PBI. En caso de que los datos originales se pierdan, ya hay un respaldo en PBI.
Direct Query
Los datos no se copian, cada interacción solicita a la base de datos. Solo funciona para bases de datos, en cambio, importación funciona para cualquier tipo de fuente de información.
Existen otras dos un poco menos usadas:
Las buenas prácticas de BI dictan que siempre hay que conectarse a formatos tipo tabla.